По сравнению с драгоценными металлами, которые черпают спрос из различных источников, бриллианты полагаются только на потребительский спрос, поэтому прогноз развития индустрии будет зависеть от желания людей покупать бриллианты, отмечает De Beers в своем первом анализе "Сущность бриллианта" (Diamond Insight).

В течение следующих 10 лет, рост спроса на бриллианты обязательно будет выше темпов производства алмазов, так как за последние 10 лет не было крупных открытий, а добыча на существующих месторождениях по естественным причинам будет снижаться. Даже в случае сценария с волатильным или слабым экономическим ростом, спрос на бриллианты должен показать позитивную динамику.

Мировой спрос на ювелирные украшения с бриллиантами в 2013 году достиг рекордного значения в 79 млрд долларов.

В долгосрочной перспективе ожидается, что спрос будет расти за счет восстановления экономики США и роста среднего класса на развивающихся рынках, таких как Китай и Индия. Продажи бриллиантов в США выросли на 7% в 2013 году, тогда как Китай и Индия наблюдали годовой рост в 12% между 2008 и 2013 годами.

Для подтверждения своих прогнозов De Beers использует отчеты известных аналитических компаний: Goldman Sachs и Royal Bank of Canada (RBC).

В частности, Goldman Sachs отмечает, что спрос будет в среднем расти по 11% в 2013-2017 годах, в основном за счет цикличного восстановления потребительского спроса на предметы роскоши в США на восстановлении экономики в стране. А также за счет спроса на развивающихся рынках на фоне растущего распространения ювелирной продукции с бриллиантами среди среднего класса. RBC также отмечает, что спрос будет расти за счет двух рынков - США и Китая.

Что касается мирового предложения, Goldman Sachs считает, что оно будет расти в среднем по 5,2% в 2013-2017 годах. Добыча на существующих месторождениях будет снижаться из-за их истощения или перехода к подземной добыче, что также влияет на снижение так как требуется дополнительное время на переход, и решение технических проблем. При этом, Goldman Sachs отмечает, что новые месторождения: Grib, Gahcho Kuе, Bunder, Karponskogo, Star-Orion South и Renard добавят только 17 млн карат в год к существующим мировым объемам добычи.

По расчетам RBC в "общую копилку" добычи внесут, в частности:

• Планируемое расширение месторождений Finsch и Cullinan компании Petra Diamonds увеличит объемы добычи до более 5 млн карат к 2019 году с текущих 3 млн карат.
• Месторождение им.Гриба "Лукойла" даст 4 млн карат в год.
• Месторождение Gahcho Kuе в Канаде (De Beers) также будет давать порядка 4 млн карат в год к концу 2017 года.
• К концу 2017 года месторождение Renard в Квебеке будет давать около 1,5-2,0 млн карат в год (Stornoway Diamonds).

А эксперты De Beers также берут в расчет намерения АК "АЛРОСА" начать разработку Ботуобинского месторождения в 2015 году с плановым годовым производством в 2 млн карат, и месторождения Карпинский-1 также в 2015 году с объемом добычи в 1 млн карат.

Среди международных проектов, De Beers отмечает, в том числе, запланированные к запуску после 2017 года месторождение Star-Orion South компании Shore Gold Inc в Канаде с плановым объемом добычи в 2 млн карат и месторождение Bunder группы Rio Tinto в Индии с аналогичной добычей.

По мнению аналитиков компании, в случае новых открытий, влияние на мировые объемы добычи будет отдалено по времени. Примерно 14 лет проходит между открытием месторождения алмазов до его запуска в промышленную эксплуатацию (статистика с 1950 года). Но для месторождений, которые уже находятся в разработке, может пройти еще больше времени. Например, ранее упоминавшийся Gahcho Kue был открыт в 1995 году, а производство на нем начнется не раньше 2015.

Алмазы и ювелирные украшения с ними сохраняют свою особую привлекательность у потребителей по всему миру, но будущий спрос не может быть гарантирован, из-за растущей конкуренции с изделиями других категорий роскоши, отмечается в отчете.

По итогам 2013 года мировое производство сырых алмазов выросло на 7% до 146 млн карат. Однако, это все еще значительно меньше пика производства 2005 года в 175 млн карат. De Beers прогнозирует некоторую стабильность поставок сырых алмазов на мировой рынок во второй половине десятилетия, а затем - после 2020 года они начнут снижаться.

Крупнейшая страна по объемам производства алмазов, - это Россия, на которую приходилось 25% всего объема в 2013 году. Ботсвана произвела 16% и 19% Конго. При этом, доля группы De Beers составляла 21%, АЛРОСА - 25%. Третьем по объему производства компанией стала Rio Tinto с долей мирового производства в 11%.

Между тем, добыча все более уходит вглубь и в более отдаленные от инфраструктуры места - процесс становится более сложным и дорогим. Отмечается три основных фактора производственных затрат - рабочая сила, электричество и дизель. Все они росли в последнее десятилетие, опережая уровни локальных инфляций в основных алмазодобывающих странах, и эта тенденция продолжится.

Если отрасль будет поддерживать текущие уровни добычи, то потребуются значительные инвестиции в производство, технологии, брендинг, и маркетинг.

Глобальные продажи сырых алмазов в 2013 году выросли примерно на 5% до более 18 млрд долларов. При этом, 33% пришлось на De Beers (без изменения к 2012 г), 25% пришлось на АЛРОСА (23% в 2012 г). Ангольская SODIAM заняла 6% продаж, на Rio Tinto пришлось 5%, и на Dominion Diamonds, а также производителей россыпных алмазов Зимбабве пришлось по 4% рынка, в долларовом эквиваленте.

De Beers поставляет на рынок большую часть своей продукции по многолетним контрактам, через более чем 80 так называемых сайтхолдеров. АЛРОСА использует трехлетние контракты и, кроме этого, продает алмазы на аукционах. А компании Gem Diamonds и Petra Diamonds используют только аукционные площадки.

ГРР

Примерно 7 млрд долларов с 2000 года было потрачено отраслью на геологоразведку (ГРР). Несмотря на такие затраты, только одно крупное месторождение Bunder было обнаружено в Индии. Более мелкое – Orapa-AK6 в Ботсване, сейчас оно называется Karowe и принадлежит Lucara Diamond.

В настоящее время, основные поиски алмазов проводятся в Африканских странах, таких как Ангола, Конго и Зимбабве, а также на обширных пространствах арктической Сибири и в Канаде. В последнее время, основной объем затрат на ГРР переместился в Россию и с 2011 по 2013 доля России в мировых затратах на ГРР выросла с 27% до 54%.

Крупные алмазодобывающие компании планируют продолжать инвестиции в ГРР, но вероятность обнаружения больших месторождений очень мала, и не зависит от того, сколько миллиардов долларов будет затрачено.

За последние 140 лет, примерно 7 тысяч кимберлитовых трубок было опробовано геологами, из них только одна тысяча алмазоносные, при этом 60 из них были достаточно богаты и признаны экономически прибыльными.

И, наконец, всего семь относятся к уровню "Tier-1", то есть стоимость запасов превышает 20 млрд долларов:

• Jwaneng, Ботсвана;
• Orapa, Ботсвана;
• Удачный, Россия;
• Мир, Россия;
• Cullinan, ЮАР;
• Venetia, ЮАР;
• Catoca, Ангола.